今年上半年，造車新勢力趁勢直上，紛紛交出漂亮答卷。小鵬保持“轎車+SUV”的陣容優勢，理想依靠一款SUV打天下，一度掉隊的蔚來來了個“回馬槍”，哪吒、零跑通過“農村包圍城市”戰略，硬是讓“蔚小理”的“三國殺”頭部陣營擴充成為“五人小組”。

新勢力月交付量穩定“破萬”的背后，是他們逐漸成為“老品牌”的事實。與此同時，“新新勢力”崛起!來自傳統車企的新能源子品牌明顯發力，組成了“新新勢力”陣容，憑借獨門技術優勢，奮起趕超。另一方面，正被蠶食市場份額的BBA等傳統豪華車正不約而同地發力電氣化，傳統豪華品牌也能在智能安全、自動駕駛方面實現加速研發，有望后發制人，力爭在未來的新能源市場繼續保持越級壓制優勢。

“大象”轉身雖慢，但步伐穩健有力，給業界帶來的影響是巨大的。

銷量：

從3到5，新勢力第一陣營擴容

7月首周，第一梯隊的造車新勢力第一時間用交付量“報喜”：“蔚小理”交付量全面抬頭，哪吒和零跑也穩定月銷破萬。

具體來看，小鵬以超1.5萬輛成績再創新高、一枝獨秀;隨后是分別以中低端車型走量的哪吒企業和依靠一款SUV走天下的理想汽車，上半年交付量雙雙破6萬輛。

走勢：

“新新勢力”VS“新勢力”

頭部新勢力排名之所以受到關注，因為這些企業猶如“樣本企業”，正引領智能化、電氣化發展的最前沿趨勢。下半年乃至未來一兩年，這些“樣本企業”發展將有什么變化?

汽車資深行業分析師顧志軍表示，從當前產品規劃來看，頭部新勢力正集體往二三十萬元以上產品線規劃，欲向上瓜分更多BBA等傳統燃油豪華車的市場份額;同時，新勢力承受的壓力也在加大，其中主要一份來源就在于傳統車企的新能源子品牌正形成“新新勢力”陣容，經過一兩年的布局，這些“新新勢力”的產品力已顯示出較強威脅力。

PK焦點

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20萬～35萬元將是“主戰場”

雖然新勢力之間競爭火熱，但都有一個共同的對標對象：特斯拉。特斯拉當前主力產品核心區在20萬～40萬元區間。該細分市場潛力巨大，吸引諸多車企爭相進入。從新勢力公布的產品陣容來看，20萬～35萬元區間將成為主戰場。

小鵬走量的車型仍然是P7;零跑近日發布轎跑車C01，布局20萬元左右的中高端市場，預計將成為提升銷量的主力車型之一;蔚來今年主力走量產品ET5、ET7、ES7三款主打的正是30萬元起步至40萬元高端新能源市場。

東吳證券分析報告顯示，國內30萬元以上市場新能源滲透率已經由2018年初的1%提升至2021年第四季度的14%。預測2022年~2023年的核心增量來源于小鵬G9、極氪001、蔚來ES7等。

2

“新新勢力”技術出圈

今年之前，大部分傳統車企旗下新能源品牌發展略顯遲緩，銷量上一直不如造車新勢力，然而，今年這一格局似乎正逐漸被打破。

顧志軍表示，“通過全新純電平臺、電池技術、電子電氣架構發力的廣汽埃安、吉利極氪等上升很快，傳統車企新能源子品牌開始擠壓‘新勢力’的生存空間。”傳統車企近年來進行電氣化戰略調整。例如埃安上半年累計銷量達到10.03萬臺，接近小鵬和蔚來的銷量之和，優勢非常明顯。

“新新勢力”咄咄逼人，AITO(賽力斯)、吉利極氪、上汽智己、東風嵐圖、長安阿維塔等正處于上升期。業內人士認為，“新新勢力”的競爭優勢在于“獨門技術”，例如AITO問界M5能成為月交付7000臺的“現象級”產品，其最大賣點就是華為鴻蒙系統和智能座艙;三電和“國產混動技術”的突破也為人矚目，吉利、長城、長安、傳祺、奇瑞等傳統汽車品牌紛紛“上車”全新混動技術，雖然技術路徑不盡相同，但在純電續駛、綜合油耗以及動力性能等核心技術上都有了質的飛躍。

3

傳統豪車正面回擊，勝算幾何?

新勢力高端車型都是哪些人在買?正是原本的傳統豪華車用戶。東吳證券研究所數據顯示，30萬～40萬元價格區間，BBA、雷克薩斯、凱迪拉克、大眾等組成的傳統陣容的市場份額正下降，理想、蔚來等高端新能源車型奪走了超過12%的市場份額。高端新能源汽車蠶食了原BBA豪華車的消費份額。

東吳證券分析師黃細里指出，傳統豪華產品電動化布局，相比國內新能源車企周期約慢2~3年,這正給了新勢力發展機會。

不過，BBA們已經“醒悟”過來，正加速扛起“電氣化”大旗，推出的純電動汽車一款接一款。6月后半月，BBA同時發力：6月13日，奔馳純電動車EQE在北京下線;6月23日，寶馬在華單項投資最大的沈陽里達工廠開業，全新i3投產;6月28日，奧迪一汽新能源汽車項目在長春開工。按照規劃，大部分具轉型意義的本土電氣化車型將集中在2023-2025年面世。“大象”轉身雖慢，但影響卻巨大。

不應忽視的是，擅長制造燃油車的傳統車企，尤其是BBA、大眾、通用這樣的百年車企，其早就具備新能源技術的儲備。以奔馳為例，其博物館內早就有關于上世紀在氫燃料、氫燃料電池、強混、電動領域的深入研究。

隨著三電技術的普及，雖然豪華品牌的動力性能優勢不再明顯，但在造車質感上的積淀仍然可以成為它們在新能源時代的突破口。當然，也別忘了智能座艙，正在影響消費者對新一代豪華車的體驗。

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